Springs Global reorganiza operação de varejo, quita dívidas de controladas e renegocia passivo financeiro. Ammo Varejo enfrenta default em debêntures.
Em abril, surgiram novas informações sobre a situação da Coteminas, indicando que a empresa estava enfrentando graves dificuldades financeiras devido a suas dívidas. As dívidas acumuladas ao longo dos últimos anos estavam impactando negativamente o desempenho da empresa no mercado, colocando em risco sua operação de varejo.
A situação de endividamento da Coteminas é um reflexo do alto volume de débitos que a empresa possui em seu passivo. A gestão financeira da empresa enfrenta desafios significativos para lidar com suas dívidas, buscando alternativas para reestruturar seus compromissos e evitar possíveis consequências negativas no futuro.
Histórico das Dívidas da Coteminas
Além das dificuldades financeiras da própria Coteminas, o caso envolvia uma emissão de debêntures de R$ 175 milhões, em maio de 2022, estruturada pela Farallon Capital e com garantia atrelada a 100% das ações da rede, que, posteriormente, entrou em default, quebrando covenants (cláusulas restritivas) firmados no contrato.
Medidas para Redução do Endividamento
A sequência dessa história é a divulgação do fato relevante na noite de terça-feira, 2 de abril, pela Springs Global, controladora da Coteminas e da Ammo Varejo, anunciando o pagamento de parcelas de financiamentos, a consolidação do parque industrial e a renegociação de parte da dívida das duas operações.
A Dação em Pagamento e Novas Reduções de Dívidas
A companhia informou que concluiu a dação (restituição) em pagamento/venda de ativos não operacionais que reduzem ‘imediatamente’ o seu passivo em R$ 70 milhões. E que está trabalhando para completar a due diligence da venda de outro ativo que levará a uma redução de mais R$ 30 milhões.
Como parte desse processo, a Springs Global anunciou ainda que outras negociações, que envolvem a dação em pagamento de outros ativos não operacionais, no valor aproximado de R$ 100 milhões, estão em curso, com a possibilidade de concretização ao longo das próximas semanas.
Renegociação de Acordos para Redução do Passivo Financeiro
Em outra frente, o grupo afirma que concluiu o alongamento de ‘parte relevante’ do seu passivo financeiro de cerca de R$ 500 milhões, para um novo duration de 9,15 anos, com vencimento final em 2033 e custo médio ponderado de CDI+0,03% ao ano. A empresa também informou que desativou plantas industriais, cujos imóveis foram disponibilizados para venda ou arrendamento.
Impactos nas Operações de Varejo e nas Franquias
E ressaltou que a medida está em linha com iniciativas que adotadas em 2023, como a demissão de 1.742 funcionários nas unidades de Montes Claros (MG), Blumenau (SC) e João Pessoa (PB).
Em paralelo, a controladora da Coteminas e da Ammo Varejo disse estar em fase de conclusão da renegociação de acordos com fornecedores que resultaram na redução de capital de giro, de 180 dias para menos de 60 dias. Como resultado desse pacote, a empresa informou que não foi possível apurar os indicadores referentes aos seus balanços do segundo e do terceiro trimestres de 2023.
Desafios de Liquidez e Reposição de Estoques
Ainda em fevereiro, o NeoFeed apurou que, no caso da Ammo Varejo, a falta de recursos já tinha reflexos em outros elos da operação. Dona de 250 lojas, entre próprias e franquias, a varejista informou a parceiros que estava enfrentando dificuldades na liberação de peças para abastecer essas unidades.
Essa conta apontava para 155 mil mercadorias importadas à espera de liberação, por falta de pagamento, além de outras 436 mil que ampliariam esse ‘estoque’ até o fim de março. Até setembro, o número total de peças já contratadas chegava a 2,25 milhões de peças.
Restabelecimento das Garantias e Rumos Futuros
Na época, procurada pelo NeoFeed, a Ammo Varejo informou que as 155 mil peças já haviam sido liberadas e que as demais mercadorias seriam liberadas gradativamente. E ressaltou que, ao contrário do que divulgou no fato relevante de hoje, havia restabelecido as garantias das debêntures com a Farallon Capital.
Fonte: @ NEO FEED
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